Kazanç çağrısı: Blackstone Secured Lending’in hisse başına net yatırım geliri 0,89 dolara yükseldi

Blackstone Secured Lending Fund (BXSL), ilk halka arzından bu yana hisse başına en yüksek net varlık değerini (NAV) sergileyerek ikinci çeyrek için güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirketin hisse başına net yatırım geliri 0,89 dolara yükselerek yıllık %13,2’lik bir öz sermaye getirisine işaret etti. Portföyü ağırlıklı olarak birinci ipotekli üst düzey teminatlı kredilerden oluşan BXSL, 1,3 milyar dolarlık yeni taahhüt ve 891 milyon dolarlık fonlama bildirdi ve hisse başına 0,77 dolarlık istikrarlı temettüsünü sürdürdü.

Önemli Çıkarımlar

• Blackstone Secured Lending Fund’ın hisse başına NAV’ı 27,9 dolara yükselerek yedi çeyreklik büyüme serisini sürdürdü.
• Fonun net yatırım geliri 2023’ün 2. çeyreğinde 173 milyon dolara ulaştı ve toplam yatırım gelirinde yıldan yıla %11’lik bir artış kaydedildi.
• BXSL’nin portföyünün %99’unu %47,4 gibi düşük bir ortalama kredi-değer oranına sahip birinci ipotekli üst düzey teminatlı krediler oluşturuyor.
• Şirket, 1,3 milyar dolarlık yeni işlem taahhüdünde bulundu ve 891 milyon dolar fon sağladı; çeyrek sonunda toplam likidite 1,2 milyar dolar oldu.
• Blackstone Secured Lending Fund, BXCI değer yaratma programı aracılığıyla değer katmaya odaklanıyor ve sermaye maliyetlerini optimize etmek için çeşitli bir yükümlülük profili sürdürüyor.

Şirket Görünümü

• BXSL, istikrarlı temettüler sunmayı ve hisse başına NAV’yi artırmayı hedefleyerek anlaşma faaliyeti için iyi bir konuma sahiptir.
• Şirket, piyasa karşılıklarının yıl boyunca piyasanın gelişmesiyle birlikte değişmesini beklemektedir.

Ayı Açısından Öne Çıkanlar

• Şirket, 80 gösterge seviyesinin altındaki zorlukları kabul etmiştir.
• Piyasa eğilimleri ve dalgalanma nedeniyle sınırlı miktarda anlaşma var.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Blackstone Secured Lending Fund, güçlü bir kaynak yaratma faaliyeti görüyor ve hissedarlara getiri sağlamaya odaklanıyor.
• Şirketin proaktif savunma stratejileri, düşük geri ödemeler ve artan dağıtım ile sonuçlandı.

Kaçırılanlar

• BXSL, farklı kredi görüşleri nedeniyle Pluralsight anlaşmasına katılmayı reddetti.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Şirket, yatırım değerini artırmak için katma değer programının ve proaktif yeniden yapılandırmanın önemini tartıştı.
• Blackstone Group’un yatırım odağında teknoloji ve yazılım, sağlık ve yaşam bilimleri ve iş hizmetleri sektörleri yer alıyor.
• Şirket, veterinerlik işinin %97,25 civarında olduğunu ve bu çeyrekte 23 milyon dolarlık gerçekleşmemiş kazanç elde ettiğini bildirdi.

Blackstone Secured Lending Fund’ın ikinci çeyrek kazançları, piyasadaki dalgalanmalara rağmen stratejik konumunu ve güçlü finansal performansını vurguluyor. Fonun birinci ipotekli üst düzey teminatlı kredilere odaklanması ve değer yaratma girişimleri büyümeye ve hissedarlara değer sağlamaya devam ediyor. Çeşitli yükümlülük profili ve güçlü likidite pozisyonu ile BXSL, değişen piyasa ortamını yönlendirmeye ve getiri sağlama ve yatırımcı sermayesini koruma taahhüdünü sürdürmeye hazırdır.

InvestingPro İçgörüleri

Blackstone Secured Lending Fund (BXSL), hisse başına net varlık değerindeki artışla güçlü bir finansal performans bildirmekle kalmadı, aynı zamanda kayda değer bir temettü getirisi ile hissedar getirilerine olan bağlılığını da gösterdi. InvestingPro verilerine göre, BXSL’nin 2024’ün ikinci çeyreği itibarıyla temettü verimi %10,47 gibi etkileyici bir oranda olup sektör ortalamasının oldukça üzerindedir. Bu, makalenin yükseliş noktalarında vurgulandığı gibi, şirketin hissedarlara getiri sağlamaya odaklandığının bir göstergesidir.

InvestingPro İpuçları, BXSL’nin temettü oranını üç yıl üst üste artırarak, gelir odaklı yatırımcılar için önemli bir faktör olan güvenilir temettü politikasının altını çizdiğini öne sürüyor. Ayrıca, şirket hissedarlarına önemli miktarda temettü ödüyor ve bu da makalede fonun performansı ve stratejik konumlandırmasına ilişkin ifade edilen olumlu duygularla uyumlu.

Değerleme perspektifinden bakıldığında, BXSL’nin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı şu anda 8,14 seviyesinde ve bu da sağlam kazanç potansiyeline sahip daha düşük fiyatlı hisse senetleri arayan değer yatırımcılarına hitap edebilir. BXSL’nin piyasa değeri 5,84 milyar dolar olup, fonun teminatlı kredi alanındaki ölçeğini ve istikrarını yansıtmaktadır.

BXSL’yi düşünen yatırımcılar için, InvestingPro İpuçları’ndan birine göre, şirketin değerlemesinin düşük bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geldiğini belirtmek gerekir. Bu durum, yatırım kararlarında serbest nakit akışı getirisine ağırlık verenler için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir. Buna rağmen, şirketin güçlü temettü geçmişi ve yüksek getirisi bazı yatırımcılar için bu faktörü dengeleyebilir.

InvestingPro, BXSL için https://www.investing.com/pro/BXSL adresinde bulabileceğiniz ek ipuçları ve içgörüler sunmaktadır. Bu ipuçları, yatırımcıların Blackstone Secured Lending Fund’daki yatırımları hakkında bilinçli kararlar vermelerine yardımcı olmak için daha fazla bağlam ve analiz sağlayabilir.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.